Накратко: Централната банка е институцията, която издава банкнотите, определя основната лихва и пази стойността на парите, като държи инфлацията под контрол.
Обяснено просто: Тя управлява парите на централната банка — банкноти, монети и резервите, които банките държат при нея. Повечето пари в сметките обаче създават търговските банки, когато дават кредити; във Великобритания 97 % от парите, които държат хората, са банкови депозити. Централната банка ги ограничава чрез лихвата, правилата и надзора. Когато инфлацията е висока, лихвата се вдига; когато икономиката е слаба — сваля се. Ефектът стига до хората за месеци.
Пример: Кредит от 10 000 € за 36 месеца при 6 % има вноска 304,22 €. Ако след вдигане на основната лихва банката предложи 8 %, вноската става 313,36 € (измислени лихви).
Внимавай: Мит: „Ниската лихва е винаги добра.“ Добра е за длъжниците, лоша за спестителите, а ако е ниска твърде дълго, може да надуе цените на имотите.
Източник: Bank of England, „Money creation in the modern economy“ (2014) — https://www.bankofengland.co.uk/quarterly-bulletin/2014/q1/money-creation-in-the-modern-economy