Le pensioni — i tre pilastri

🧔 Adulto L'aspettativa di vita è il punto di partenza. Gli istituti nazionali di statistica pubblicano quanti anni vivono in media le persone e quanti anni restano in media a chi ha raggiunto i 65. Sono medie per l'intera popolazione, non una previsione per una singola persona: pianifica con un margine.

Esempio: Bulgaria — Dati dell'Istituto nazionale di statistica (NSI, НСИ) per il 2023–2025 ✔: l'aspettativa di vita alla nascita è di 75,9 anni (uomini 72,2; donne 79,6). Per chi ha raggiunto i 65 anni, gli anni che restano sono in media 17,0 (uomini 14,7; donne 18,8).

Verifica nel tuo Paese — cerca «aspettativa di vita a 65 anni» sul sito del tuo istituto nazionale di statistica o su Eurostat.

Esempio (inventato, non una previsione): metti da parte 100 € al mese per 30 anni.

• Senza alcun rendimento (0 %): i tuoi contributi sono 36.000 €.
• Con un rendimento annuo ipotizzato del 3 %, con aggiunta mensile del reddito: circa 58.300 €.
• Con un rendimento annuo ipotizzato del 4 %: circa 69.400 €.

La differenza viene dal tempo e dall'aggiunta del reddito. L'esempio ignora commissioni, imposte e inflazione: le vedrai nei capitoli 5, 6 e 9.

Mito → verità

• Mito: «Penserò alla pensione quando sarò vecchio.»
• Verità: più tardi cominci, più alto deve essere il contributo mensile per arrivare alla stessa somma. Cominciare presto costa meno che cominciare tardi.

A chi conviene? A chi comincia presto, anche con una piccola somma, e non si ferma senza un motivo.

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• NSI — «Aspettativa di vita della popolazione nel periodo 2022–2024» (in bulgaro): https://www.nsi.bg/file/28703/LifeExpectancy_2022-2024_UPP4IKD.pdf ✔

🧔 Adulto Principio generale. Ogni Paese ha la sua formula. I tipi più comuni sono:

• legati alle retribuzioni — la pensione dipende dai redditi assicurati e dal numero di anni di contributi;
• sistemi a punti — ogni anno di contributi dà dei punti, che al pensionamento vengono convertiti in denaro;
• pensioni forfettarie o minime — un importo di base per tutti coloro che soddisfano le condizioni. Le pensioni in corso di pagamento sono di solito indicizzate ogni anno — collegate ai prezzi, ai salari o a un misto dei due. Che cosa significa la formula per te lo puoi leggere solo nella legge del tuo Paese e nell'estratto del tuo istituto di previdenza sociale.

Esempio: Bulgaria — Il primo pilastro si chiama assicurazione sociale statale. È gestito dall'Istituto nazionale di previdenza sociale (NSSI, НОИ) (Codice della previdenza sociale, art. 33, par. 1 ✔). Per legge garantisce prestazioni e pensioni per incapacità temporanea al lavoro, invalidità, maternità, disoccupazione, vecchiaia e morte (art. 2, par. 1 ✔). Una persona che lavora con un contratto di lavoro è assicurata in modo obbligatorio (art. 4, par. 1, punto 1 ✔).

Come si calcola la pensione di vecchiaia. Non ci sono «punti» come in altri Paesi. La formula è nell'art. 70 del Codice della previdenza sociale ✔: - L'importo = il reddito su cui si calcola la pensione, moltiplicato per una percentuale. - La percentuale è 1,35 per ogni anno di contributi (senza conversione) e 1,2 per ogni anno di anzianità che completa la differenza fino all'anzianità totale riconosciuta (art. 70, par. 1) ✔. - Il reddito = il reddito assicurabile medio mensile nazionale dei 12 mesi di calendario precedenti il mese in cui la pensione viene concessa, moltiplicato per il coefficiente individuale della persona (art. 70, par. 3) ✔. - Il coefficiente individuale per le pensioni che iniziano dopo il 31.12.2018 è calcolato sul reddito assicurabile della persona per il periodo dopo il 31.12.1999 fino alla concessione della pensione, per un periodo non inferiore a 36 mesi (art. 70, par. 8) ✔. È il rapporto tra il reddito assicurabile della persona e la media nazionale. Non può superare il rapporto tra il reddito assicurabile massimo e quello medio (art. 70, par. 7) ✔. - Per chi continua a lavorare dopo aver acquisito il diritto alla pensione senza averla richiesta, la percentuale per ogni anno ulteriore è 4 (art. 70, par. 2) ✔.

Esempio (inventato): coefficiente individuale 1,0 e 38 anni di anzianità senza conversione: 38 × 1,35 % = 51,3 % del reddito assicurabile medio mensile nazionale. Un coefficiente di 0,8 dà 0,8 × 51,3 % ≈ 41 %.

Tipi di pensioni legate alla vecchiaia (Codice della previdenza sociale ✔): pensione per anni di servizio ed età (art. 68, par. 1 e 2); pensione a un'età più avanzata con meno anni di servizio (art. 68, par. 3); una pensione ridotta fino a un anno prima (art. 68a); una pensione sociale di vecchiaia nei casi previsti (art. 68, par. 4). La legge prevede anche pensioni di invalidità e pensioni ai superstiti; alcune non si possono percepire insieme (art. 101) ✔.

Indicizzazione. Le pensioni concesse fino al 31 dicembre dell'anno precedente sono aggiornate ogni anno dal 1º luglio con una percentuale pari alla somma del 50 % della crescita del reddito assicurabile e del 50 % dell'indice dei prezzi al consumo dell'anno precedente; se la percentuale è negativa, le pensioni non vengono aggiornate (art. 100, par. 1 e 2) ✔.

Che cosa sono le pensioni in pratica. NSSI (bollettino statistico «Pensioni al 31.III.2026») ✔: nel primo trimestre del 2026 (prima dell'aggiornamento del 7,8 % dal 1º luglio 2026) la pensione media per pensionato era di 518,20 € (uomini 573,46 €; donne 480,37 €); ad agosto 2026 l'NSSI indica 557,60 €. La pensione media per anni di servizio ed età nel primo trimestre era di 554,35 € (uomini 616,18 €; donne 519,20 €). Le medie sono calcolate sulla spesa pensionistica e includono alcune integrazioni; non sono un'aspettativa per il tuo caso.

Verifica nel tuo Paese — trova il tuo istituto di previdenza sociale (o l'ente pensionistico) e cerca: la formula della pensione, come funziona l'indicizzazione e un estratto personale o una previsione online. Se hai lavorato in più di un Paese dell'UE, il portale La tua Europa spiega come ciascun Paese paga la sua parte (vedi capitolo 3).

Mito → verità

• Mito: «La mia pensione sarà alta quanto il mio ultimo stipendio.»
• Verità: la maggior parte delle formule usa i tuoi redditi su un lungo periodo e spesso li confronta con la media nazionale; la pensione pubblica di solito sostituisce solo una parte del tuo reddito (vedi capitolo 9).

A chi conviene? A chi ha redditi assicurati vicini ai redditi reali per più anni — redditi assicurati più bassi significano una pensione più bassa.

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• Bulgaria — Codice della previdenza sociale (testo vigente, in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/1597824512 ✔
• Bulgaria — NSSI: https://nssi.bg (l'indirizzo noi.bg rimanda a questo) ✔
• Bulgaria — bollettino statistico NSSI «Pensioni al 31.III.2026» (in bulgaro): https://www.nssi.bg/wp-content/uploads/STATB12026.pdf ✔

🧔 Adulto Principio generale. Ogni Paese fissa la propria età pensionabile legale e spesso un numero minimo di anni di contributi. Molti Paesi europei alzano l'età pensionabile a piccoli passi, alcuni la differenziano tra uomini e donne durante un periodo di transizione e diversi la collegano all'aspettativa di vita. Il pensionamento anticipato è spesso possibile, ma di solito con una pensione ridotta in modo permanente.

Se hai lavorato in più Paesi dell'UE — Regolamento (CE) n. 883/2004 relativo al coordinamento dei sistemi di sicurezza sociale ✔ (come spiegato su La tua Europa):

• maturi diritti pensionistici in ogni Paese in cui sei stato assicurato e ogni Paese paga la propria parte;
• i Paesi che richiedono un periodo minimo devono contare i tuoi periodi negli altri Paesi dell'UE come se fossero stati lavorati lì («totalizzazione dei periodi»);
• ricevi ogni parte solo quando raggiungi l'età pensionabile di quel Paese — quindi controlla l'età in ogni Paese in cui hai lavorato;
• presenti la domanda all'ente pensionistico del Paese in cui vivi (o in cui hai lavorato per ultimo); chiedi informazioni almeno 6 mesi prima di andare in pensione.

Esempio: Bulgaria — che cosa dice l'art. 68 del Codice della previdenza sociale ✔ (parafrasi breve e fedele): - Par. 1: il diritto alla pensione per anni di servizio ed età si acquisisce a 60 anni e 10 mesi per le donne e 63 anni e 10 mesi per gli uomini, con un'anzianità di servizio di 35 anni e 2 mesi per le donne e 38 anni e 2 mesi per gli uomini. Dal 31.12.2016 l'età sale dal primo giorno di ogni anno di calendario successivo: per le donne di 2 mesi all'anno fino al 31.12.2029 e dal 01.01.2030 di 3 mesi all'anno fino a 65; per gli uomini di 2 mesi fino al 31.12.2017 e dal 01.01.2018 di 1 mese all'anno fino a 65. - Par. 2: gli anni di servizio di cui al par. 1 aumentano ogni anno di 2 mesi, fino a 37 anni per le donne e 40 anni per gli uomini. - Par. 3: chi non ha il diritto di cui ai par. 1 e 2 acquisisce il diritto alla pensione a 67 anni, con almeno 15 anni di servizio effettivo (l'età è salita di 2 mesi all'anno fino a raggiungere 67). - Par. 5: dopo il 31 dicembre 2037 l'età di cui al par. 1 è collegata alla crescita dell'aspettativa di vita media.

I valori per il 2026. La regola dei par. 1 e 2 applicata al testo della legge (calcolo secondo l'art. 68):

Per il 2026	Donne	Uomini
Età secondo l'art. 68, par. 1	62 a 6 m	64 a 9 m
Servizio secondo l'art. 68, par. 1 e 2	36 a 10 m	39 a 10 m
Età secondo l'art. 68, par. 3 (con 15 anni di servizio effettivo)	67 a	67 a

Le righe «età» e «servizio» dell'art. 68, par. 1 e 2 sono confermate ✔ dalle lettere ufficiali di notifica dell'NSSI per il 2026: donne 62 a 6 m / 36 a 10 m (https://www.nssi.bg/wp-content/uploads/uved-pisma-jeni-2026.pdf) e uomini 64 a 9 m / 39 a 10 m (https://www.nssi.bg/wp-content/uploads/uved-pisma-maje-2026.pdf). La riga del par. 3 (67 anni con 15 anni di servizio effettivo) è ✔ dal testo della legge: 65 a 10 m nel 2016, con aumento di 2 mesi ogni anno fino a raggiungere 67 (raggiunti nel 2023) (art. 68, par. 3, lex.bg, aperto il 21.10.2026); coincide anche con la rivista Lavoro e diritto (Trud i pravo).

Dove va la regola (calcolo dal testo della legge): donne — 62 a 8 m nel 2027 ✔ (NSSI, https://www.nssi.bg/wp-content/uploads/uved-pisma-jeni-2027.pdf), 62 a 10 m nel 2028, 63 a nel 2029 e dal 2030 di 3 mesi all'anno fino a 65; uomini — 64 a 10 m nel 2027 ✔ (NSSI, https://www.nssi.bg/wp-content/uploads/uved-pisma-maje-2027.pdf), 64 a 11 m nel 2028, 65 a nel 2029 (dal 2028 in poi è solo un calcolo dal testo, senza lettera ufficiale). L'anzianità richiesta raggiunge 37 anni (donne) e 40 anni (uomini) nel 2027 ✔ (le stesse lettere dell'NSSI). Prima di pianificare per un anno specifico, controlla il testo per quell'anno: la legge potrebbe essere stata modificata.

Pensionamento anticipato con pensione ridotta (art. 68a ✔): chi ha l'anzianità richiesta secondo l'art. 68, par. 2 può andare in pensione fino a un anno prima dell'età di cui al par. 1. La pensione è concessa dalla data della domanda e viene pagata in importo ridotto a vita. Ci sono anche regole speciali per alcune professioni e servizi (art. 69 e seguenti) ✔ — sono fuori dall'ambito di questo modulo.

Verifica nel tuo Paese — sul sito del tuo istituto di previdenza sociale trova l'età pensionabile e gli anni richiesti per il tuo anno di nascita, le regole sul pensionamento anticipato (e di quanto si riduce la pensione) e se l'età è collegata all'aspettativa di vita. Se hai lavorato all'estero nell'UE, parti da La tua Europa → «Pensioni statali all'estero».

Mito → verità

• Mito: «L'età pensionabile è uguale per tutti e non cambia mai.»
• Verità: può differire per Paese, per anno di nascita e — in alcuni Paesi — tra uomini e donne; sale secondo un calendario stabilito dalla legge e in diversi Paesi è collegata all'aspettativa di vita.

A chi conviene? A chi sa in quale anno soddisferà le condizioni di età e di servizio e pianifica su quello, invece che su una voce di corridoio.

→ Continua alla fonte

• Bulgaria — Codice della previdenza sociale, art. 68, 68a, 69 (in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/1597824512 ✔
• UE — La tua Europa, «Pensioni statali all'estero»: https://europa.eu/youreurope/citizens/work/retire-abroad/state-pensions-abroad/index_it.htm ✔ (aperto il 21.10.2026)

🧔 Adulto Principio generale. I sistemi del secondo pilastro differiscono molto da un Paese all'altro: in alcuni una parte del contributo statale è deviata su un fondo personale; in altri è un regime del datore di lavoro stabilito da un contratto collettivo; altrove non esiste. Che cosa ti serve sapere in qualsiasi sistema: chi è coperto, quanto viene versato e da chi, se puoi scegliere o cambiare fondo, che cosa ricevi al pensionamento (rendita vitalizia, periodo garantito, prelievo graduale o somma unica) e che cosa succede ai soldi in caso di morte.

Regola dell'UE per le pensioni aziendali. I fondi pensione aziendali o professionali (IORP) sono disciplinati dalla Direttiva (UE) 2016/2341 (IORP II) ✔. Ai sensi dell'art. 38 l'aderente deve ricevere, almeno una volta all'anno e gratuitamente, un prospetto delle prestazioni pensionistiche con informazioni accurate e aggiornate; le modifiche rilevanti rispetto all'anno precedente devono essere chiaramente indicate ✔ (art. 38, par. 3–4, testo ufficiale, CELEX 32016L2341, letto il 21.10.2026: https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2016/2341/oj).

Esempio: Bulgaria — Il secondo pilastro si chiama assicurazione pensionistica complementare obbligatoria. Ogni assicurato ha un conto individuale (Codice della previdenza sociale, art. 128, par. 1 ✔) e può avere un solo conto in un fondo universale o in uno professionale (art. 129, par. 2 ✔). I fondi sono gestiti da società di assicurazione pensionistica autorizzate (art. 120a, par. 3 ✔).

Chi è coperto ✔: - Fondo pensione universale (UPF): obbligatorio per le persone nate dopo il 31 dicembre 1959 assicurate nel fondo statale «Pensioni» (art. 127, par. 1). - Fondo pensione professionale (PPF): obbligatorio per chi lavora in lavori di prima e seconda categoria (lavori pericolosi) (art. 127, par. 2). I contributi sono il 12 % (categoria I) e il 7 % (categoria II) (art. 157, par. 1, punto 2). - Il contributo all'UPF è del 5 % (art. 157, par. 1, punto 1, lett. c); è diviso tra il datore di lavoro (2,8 %) e l'assicurato (2,2 %) (art. 157, par. 3). I contributi al PPF sono pagati interamente dal datore di lavoro (art. 157, par. 4). - Per le persone nate dopo il 31.12.1959 il contributo al fondo statale «Pensioni» è del 14,8 % (12,8 % secondo l'art. 6, par. 1, punto 2, lett. a, più due aumenti di 1 punto percentuale ciascuno secondo l'art. 6, par. 1, punto 4 nel 2017 e nel 2018). La base di reddito e i massimali sono fissati dalla legge annuale sul bilancio dell'assicurazione sociale statale. Per il 2026 l'NSSI indica un reddito assicurabile mensile massimo di 2.111,64 € fino al 31.07.2026 e di 2.300 € dal 01.08.2026 ✔ (https://nssi.bg/samoosiguryavashti-se-lica/osiguriavane-samoosiguriavashti-lica/ e https://nssi.bg/dohod01082026/); il testo della legge di bilancio stessa non è stato aperto ⚠ (le cifre sono tratte dall'NSSI; il contributo del 14,8 % è ✔ anche nella tabella dell'NSSI per i lavoratori autonomi — https://nssi.bg/wp-content/uploads/Samoosigureni.pdf, aperto il 21.10.2026).

Come può cambiare. Una persona in un UPF può scegliere di passare al fondo statale «Pensioni» con un contributo maggiorato — non oltre due anni prima dell'età di cui all'art. 68, par. 1 (per il 2026–2030; per il 2031–2035 — tre anni; dal 2038 — cinque anni) (art. 4b, par. 1, punti 2–5 ✔). Chi lo ha fatto può tornare a un UPF entro lo stesso termine, una volta trascorso un anno dalla scelta (art. 124a ✔). Il cambio della società è invece una procedura a parte: l'assicurato può trasferire il conto al fondo corrispondente di un'altra società se è trascorso un anno dal primo contratto, dall'assegnazione automatica o dal cambio precedente; la procedura è stabilita da un'ordinanza della Commissione di vigilanza finanziaria (FSC, КФН) (art. 171, par. 1 e 7 ✔, lex.bg, aperto il 21.10.2026). (Secondo la FSC, nel modello multifondo chi è attualmente assicurato in un UPF presenta una domanda alla propria società pensionistica dal 01.09 al 30.11.2026 ✔, https://www.fsc.bg/za-potrebitelya/osiguritelna-dejnost/vsichko-koeto-tryabva-da-znaete-za-multifondoviya-model-vaprosi-i-otgovori/.)

Che cosa ricevi al pensionamento (art. 167, par. 4 ✔ — tre tipi di pensione): una pensione vitalizia senza condizioni aggiuntive; una pensione vitalizia con un periodo di pagamento garantito (da 2 a 10 anni); una pensione vitalizia che include il pagamento graduale di una parte dei soldi fino a un'età scelta. Il rischio nella scelta è che con una pensione vitalizia l'importo pagato dipende da ciò che è stato accumulato e dalla tavola di mortalità (art. 169). Dal 01.01.2027 il testo introduce anche una tavola di mortalità che non usa il sesso come fattore (art. 169, par. 2 come modificato dalla Gazzetta ufficiale n. 27/2026 ✔).

Eredità. Alla morte di un assicurato in un fondo pensione complementare obbligatorio, i soldi sul conto sono pagati in un'unica soluzione o a rate agli eredi legittimi, applicando le relative disposizioni della Legge sulle successioni (art. 170, par. 1 ✔, in vigore dal 21.03.2026). Con una pensione a periodo garantito, il resto dei pagamenti garantiti va agli eredi (art. 170, par. 2–3).

Verifica nel tuo Paese — scopri: esiste un secondo pilastro e ci sei dentro; quale società o fondo gestisce il tuo conto; puoi cambiare e con che frequenza; quali tipi di erogazione sono ammessi; chi eredita il conto. L'autorità di vigilanza finanziaria del tuo Paese tiene il registro delle società pensionistiche autorizzate; il tuo datore di lavoro o il regime deve dirti in quale fondo sei.

Mito → verità

• Mito: «I soldi del secondo pilastro appartengono allo Stato e si perdono con la morte.»
• Verità: nei sistemi a capitalizzazione il conto è personale e la legge stabilisce come viene ereditato. I dettagli dipendono dal fatto che la persona sia già pensionata e dal tipo di pensione che riceve.

A chi conviene? All'assicurato — se sa in quale fondo si trova, chi è il beneficiario e quali sono le commissioni; alla società — grazie alle commissioni (capitolo 6).

→ Continua alla fonte

• Bulgaria — Codice della previdenza sociale, art. 4b, 120a, 124a, 127–129, 157, 167, 169, 170 (in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/1597824512 ✔
• Bulgaria — FSC, vigilanza sulle società pensionistiche: https://www.fsc.bg/?page_id=21702 ✔

🧔 Adulto Principio generale. Molti Paesi incoraggiano il risparmio pensionistico volontario con un incentivo fiscale — di solito una deduzione per i contributi, a volte erogazioni esenti da imposta dopo il pensionamento. In cambio ci sono condizioni: i soldi sono pensati per il lungo periodo e il prelievo anticipato significa spesso perdere l'agevolazione, pagare imposte e pagare commissioni aggiuntive. Prima di cominciare, scopri: quando posso ricevere la pensione; è a vita o in somma unica; chi eredita; quale imposta si applica ai contributi, alla crescita e alle erogazioni.

Regola dell'UE — il PEPP. Il Regolamento (UE) 2019/1238 ha creato il prodotto pensionistico individuale paneuropeo (PEPP) ✔ (EIOPA). È una pensione personale volontaria che integra i sistemi nazionali e si applica dal 22 marzo 2022. Caratteristiche principali ✔: un PEPP di base con costi limitati all'1 % del capitale accumulato all'anno; il diritto di cambiare fornitore ogni cinque anni a costo limitato; un documento contenente le informazioni chiave del PEPP (KID) prima dell'acquisto e un prospetto delle prestazioni del PEPP durante la vita del prodotto. Se un PEPP sia disponibile e come sia tassato dipende dai fornitori e dal diritto tributario nazionale.

Esempio: Bulgaria — Il terzo pilastro si chiama assicurazione pensionistica complementare volontaria: versi contributi a tua scelta in un fondo pensione volontario (VPF). Il Codice della previdenza sociale prevede anche: - fondi per regimi professionali (tramite il datore di lavoro); - fondi volontari per la disoccupazione o la formazione professionale (art. 311–316 ✔); - il PEPP ai sensi del Regolamento (UE) 2019/1238 (art. 120a, par. 1, punto 2 ✔).

Quando arriva la pensione del VPF. Il diritto a una pensione personale di vecchiaia nasce quando la persona acquisisce il diritto alla pensione per anni di servizio ed età; se la persona lo desidera, il fondo può pagarla all'età di cui all'art. 68, par. 1 o fino a 5 anni prima; per i regimi professionali — dai 60 anni (art. 243, par. 1, 2 e 4 ✔). Dal 01.01.2027 la pensione di un fondo volontario è espressamente una pensione vitalizia (art. 243, par. 3 ✔).

Eredità. Le persone con diritto a una pensione di reversibilità sono indicate nel regolamento del fondo e nominate nel contratto di assicurazione o di pensione; se non ce ne sono, i soldi accumulati spettano agli eredi legittimi; se non ce ne sono nemmeno, vanno al fondo per le pensioni vitalizie o alla riserva che garantisce il pagamento delle pensioni (art. 245, par. 1–3 ✔). Per questo conta chi è nominato nel contratto.

Agevolazione fiscale sui contributi — Legge sull'imposta sul reddito delle persone fisiche, art. 19 ✔: - Le basi imponibili annue totali sono ridotte dei contributi personali all'assicurazione pensionistica complementare volontaria versati durante l'anno, fino al 10 % delle basi imponibili annue totali. Separatamente, sono ridotte anche dei contributi personali all'assicurazione sanitaria volontaria e dei premi di assicurazione sulla vita fino a un totale del 10 % (art. 19, par. 1). - L'agevolazione si applica quando la persona è l'assicurato secondo il contratto (par. 3), anche quando si cambia società con i soldi trasferiti per via bancaria (par. 4). - Per i lavoratori dipendenti, l'agevolazione può essere applicata ogni mese tramite il datore di lavoro (par. 2). - Le agevolazioni fiscali si applicano solo se la persona non ha debiti pubblici esigibili alla data di presentazione della dichiarazione dei redditi annuale ✔ (Legge sull'imposta sul reddito delle persone fisiche, art. 23, par. 2, lex.bg, aperto il 21.10.2026); il limite per i contributi personali all'assicurazione pensionistica volontaria è fino al 10 % delle basi imponibili annue totali ai sensi dell'art. 17 ✔ (art. 19, par. 1). L'agevolazione si richiede nella dichiarazione dei redditi annuale ai sensi dell'art. 50 della Legge sull'imposta sul reddito delle persone fisiche.

Imposta sull'erogazione ✔: - Il reddito dall'assicurazione pensionistica complementare volontaria percepito dopo aver acquisito il diritto a una pensione complementare non è imponibile (Legge sull'imposta sul reddito delle persone fisiche, art. 13, par. 1, punto 7). Neanche il reddito dall'investimento delle attività assegnate ai conti è imponibile (stesso punto 7). - Se i soldi sono percepiti prima di aver acquisito il diritto a una pensione, l'importo lordo del reddito imponibile è soggetto a un'imposta definitiva del 10 % (art. 38, par. 8, punto 3 e art. 46, par. 1). La parte corrispondente ai contributi per i quali non è stata usata l'agevolazione ai sensi dell'art. 19 non è tassata (art. 38, par. 9). - La stessa regola si applica quando i soldi sono trasferiti da un conto individuale al conto di un terzo (art. 38, par. 8, punto 4).

Esempio (inventato): versi 100 € al mese, 1.200 € all'anno. Se la tua base imponibile annua è di 12.000 €, il massimale del 10 % è di 1.200 €. La base imponibile scende di 1.200 € e l'imposta (10 %) di 120 € all'anno. Se prelevi la stessa somma prima del pensionamento, è dovuta un'imposta definitiva del 10 % sulla parte imponibile. L'agevolazione riduce l'imposta, ma non garantisce un risultato positivo dell'investimento in sé.

Verifica nel tuo Paese — chiedi alla tua autorità fiscale (o leggi le sue indicazioni sulle agevolazioni fiscali per le pensioni): c'è una deduzione per i contributi pensionistici volontari e qual è il limite; come sono tassate le erogazioni; che cosa succede in caso di prelievo anticipato. Chiedi al fornitore il regolamento del fondo e il documento con le informazioni chiave; per un PEPP, chiedi il KID del PEPP.

Mito → verità

• Mito: «Posso prelevare i soldi da un fondo volontario quando voglio, senza conseguenze.»
• Verità: il prelievo è spesso possibile, ma prima del pensionamento può significare imposte, agevolazione persa e commissioni aggiuntive (capitolo 6). Per questo il fondo è per il lungo periodo.

A chi conviene? A chi ha confrontato i costi e le regole fiscali e sa quando avrà bisogno di accedere ai soldi.

→ Continua alla fonte

• UE — EIOPA, prodotto pensionistico individuale paneuropeo (PEPP): https://www.eiopa.europa.eu/browse/regulation-and-policy/pan-european-personal-pension-product-pepp_en ✔ (aperto il 21.10.2026)
• Bulgaria — Codice della previdenza sociale, art. 243, 245, 254, 256, 311–316 (in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/1597824512 ✔
• Bulgaria — Legge sull'imposta sul reddito delle persone fisiche, art. 13, 19, 38, 46, 50 (in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/2135538631 ✔
• Bulgaria — Agenzia nazionale delle entrate (NRA, НАП), «Usare le agevolazioni fiscali» (in bulgaro): https://nra.bg/wps/portal/nra/actualno/polzvame-danuchni-oblekchenia ⚠ (il 21.10.2026 la pagina si apre senza contenuto; l'agevolazione è verificata ✔ nella Legge sull'imposta sul reddito delle persone fisiche, art. 19, par. 1 e art. 23, par. 2)

🧔 Adulto Principio generale. In molti Paesi la legge fissa commissioni massime per i fondi obbligatori; i fondi volontari sono spesso più liberi. Le commissioni effettivamente applicate sono nel regolamento del fondo e nel documento con le informazioni chiave e possono essere inferiori al massimale di legge. Per il PEPP di base, il diritto dell'UE limita i costi all'1 % del capitale accumulato all'anno ✔ (capitolo 5).

Esempio: Bulgaria — Fondi obbligatori (UPF, PPF) — Codice della previdenza sociale, art. 201 ✔: - Trattenuta su ogni contributo: fino al 3,75 % dal 2019 al 31.12.2026; fino al 3,59 % per il 2027; fino al 3,42 % per il 2028 e così via, gradualmente, fino al 2,10 % dal 2036. - Commissione di investimento — per il 2026 (fino all'entrata in vigore delle modifiche): fino allo 0,75 % annuo del patrimonio netto ✔ (FSC, https://www.fsc.bg/za-potrebitelya/osiguritelna-dejnost/vsichko-koeto-tryabva-da-znaete-za-multifondoviya-model-vaprosi-i-otgovori/, aperto il 21.10.2026 — «attualmente» le società applicano due commissioni principali: una trattenuta sul contributo e una commissione di investimento sul patrimonio netto; lex.bg mostra l'art. 201 solo nella nuova formulazione dal 01.01.2027). Dal 2027 — sul patrimonio netto e sul reddito realizzato, a seconda del tipo di comparto. Per il 2027: comparto conservativo — fino allo 0,65 % del patrimonio netto; comparto bilanciato e PPF — fino allo 0,65 % del patrimonio netto e fino all'1 % del reddito realizzato dagli investimenti. Le percentuali consentite cambiano di anno in anno e entro il 2036 arrivano rispettivamente allo 0,20 % (conservativo) e allo 0,38 % del patrimonio più il 3,25 % del reddito (bilanciato/PPF). Per il 2026 la FSC non menziona una componente basata sul reddito ✔ (stessa pagina). - Una commissione aggiuntiva fino a 5 € per il trasferimento a un regime pensionistico ai sensi dell'art. 343a, par. 1, punto 2 o dell'art. 343e, par. 1 (art. 202). - Altre commissioni e trattenute al di fuori del capitolo diciotto sono vietate (art. 203, par. 1); i costi di gestione dei fondi obbligatori sono a carico della società, tranne i costi di acquisto e vendita delle attività (art. 203, par. 2).

Fondi volontari (VPF e regimi professionali) — Codice della previdenza sociale, art. 256 ✔ (nella formulazione dal 01.01.2026): - una commissione di ingresso una tantum per l'apertura del conto — non più di 5 €; - una trattenuta su ogni contributo — fino al 7 %; - una commissione di investimento — fino al 10 % del reddito realizzato dall'investimento dei soldi. - Possono essere applicate commissioni aggiuntive per ogni prelievo di soldi prima di acquisire il diritto a una pensione personale e per un trasferimento tra società (art. 257, par. 1) ✔; l'importo esatto è nel regolamento del fondo.

Fondi per la disoccupazione e la formazione professionale — art. 313 ✔: commissione di ingresso fino a 5 €, trattenuta sul contributo fino al 5 %, commissione di investimento fino al 10 % del reddito.

Esempio (inventato): da un contributo di 100 € con una trattenuta del 3,75 %, 96,25 € vanno sul conto. In un fondo volontario con una trattenuta del 7 % — 93 €. Queste commissioni sono limiti massimi; una determinata società può applicarne meno — le commissioni sono nel regolamento del fondo e nel documento con le informazioni chiave.

Verifica nel tuo Paese — cerca i massimali di legge sulle commissioni (spesso sul sito dell'autorità di vigilanza finanziaria) e le commissioni effettive nel regolamento del tuo fondo; alcune autorità di vigilanza pubblicano confronti di commissioni e rendimenti tra i fondi.

Che cosa chiedere:

1. Qual è la trattenuta sui contributi e qual è la commissione di investimento?
2. Quali commissioni extra ci sono per un trasferimento e per un prelievo?
3. Dove è scritto — nel regolamento del fondo?
4. Qual è il rendimento reale dopo le commissioni?
5. Come tiene conto il fondo dell'impatto dei suoi investimenti sulla sostenibilità (fattori ambientali, sociali e di governance)? In Bulgaria il Codice della previdenza sociale lo richiede solo quando fa parte della politica di investimento di un fondo per regimi professionali (art. 250, par. 2 ✔); puoi chiederlo comunque e chiedere più chiarezza.

Mito → verità

• Mito: «Le commissioni sono uguali per tutti, non c'è niente da confrontare.»
• Verità: la legge spesso fissa limiti massimi, mentre le commissioni effettive differiscono e sono nel regolamento di ogni fondo.

A chi conviene? Alla società — grazie alle commissioni; a te — quando confronti i costi e scegli in modo consapevole.

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• Bulgaria — Codice della previdenza sociale, capitoli diciotto, ventotto, trentasette (art. 201–203, 256–257, 313–315) (in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/1597824512 ✔

🧔 Adulto Principio generale. Controlla entrambi i posti ogni anno. L'istituto di previdenza sociale di solito ha un portale online con la tua posizione di periodi assicurativi e redditi; la società pensionistica deve inviarti un estratto annuale (per i regimi professionali nell'UE — il prospetto delle prestazioni pensionistiche ai sensi di IORP II ✔; per un PEPP — il prospetto delle prestazioni del PEPP ✔). Alcuni Paesi offrono anche un servizio di monitoraggio delle pensioni che mostra tutti i tuoi pilastri in un unico posto.

Che cosa cercare nell'estratto: contributi durante l'anno; rendimenti degli investimenti; commissioni e trattenute; valore attuale; comparto od opzione di investimento; beneficiari nominati (per i fondi volontari).

Esempio: Bulgaria — 1. NSSI (primo pilastro). I servizi elettronici sono sul Portale unico dei servizi elettronici dell'NSSI: https://nssi.bg/administrativno-obslujvane/epeu/ ✔. L'accesso avviene con un codice di identificazione personale (PIN) dell'NSSI (https://nssi.bg/fizicheski-lica/pik-na-noi/ ✔) o negli altri modi descritti sul portale. Il sito ha video tutorial su come ottenere e ripristinare l'accesso. La pagina del portale descrive il Fascicolo assicurativo elettronico ✔. Quali rapporti e servizi sono disponibili, e come si chiamano, si può verificare nel Catalogo dei servizi dell'NSSI: https://eportal.nssi.bg/katalog-na-uslugite ✔ (aperto il 21.10.2026). Il numero di telefono dell'NSSI pubblicato sul suo sito: 0700 14 802 ✔.

2. Il fondo (secondo e terzo pilastro). La legge impone alla società di assicurazione pensionistica (Codice della previdenza sociale, art. 123z, par. 1 ✔): - di fornire agli assicurati gratuitamente, entro il 31 maggio di ogni anno, un estratto del loro conto individuale per l'anno di calendario precedente (punto 3); - di fornire informazioni sul conto su richiesta (punto 4); - di fornire su richiesta informazioni sul rendimento reale conseguito sul conto (punto 5); - di rendere gli assicurati consapevoli del regolamento del fondo e di tutte le sue modifiche (punto 1).

3. Chi è autorizzato. Le società di assicurazione pensionistica sono autorizzate e vigilate dalla FSC. Un elenco delle società è nella sezione «Attività assicurativa → Elenchi dei soggetti vigilati → Società pensionistiche» sul sito della FSC: https://www.fsc.bg/?page_id=21702 ✔ (la pagina mostra 10 società pensionistiche con i loro indirizzi ✔; i singoli fondi (UPF, PPF, VPF) non vi sono elencati ✔ — aperto il 21.10.2026).

4. Se c'è un problema. Gli assicurati, i pensionati e i loro eredi hanno il diritto di segnalare violazioni al consiglio di amministrazione fiduciario e alla FSC (Codice della previdenza sociale, art. 174, par. 1 ✔); a ogni reclamo si risponde per iscritto entro due mesi (par. 2 ✔).

Verifica nel tuo Paese — trova: il portale online del tuo istituto di previdenza sociale e come ottenere l'accesso; la data entro la quale la tua società pensionistica deve inviare l'estratto annuale; l'autorità di vigilanza finanziaria che autorizza le società pensionistiche e gestisce i reclami.

Mito → verità

• Mito: «Non ho bisogno di guardare l'estratto — il fondo sa quello che fa.»
• Verità: hai diritto a un estratto ogni anno; controllarlo ti mostra in tempo contributi, commissioni ed errori.

A chi conviene? A chi guarda l'estratto ogni anno — così ti accorgi, per esempio, di un contributo che il tuo datore di lavoro non ha versato.

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• Bulgaria — portale dei servizi elettronici dell'NSSI (in bulgaro): https://nssi.bg/administrativno-obslujvane/epeu/ ✔
• Bulgaria — FSC, società pensionistiche: https://www.fsc.bg/?page_id=21702 ✔
• Bulgaria — Codice della previdenza sociale, art. 123z, 174 (in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/1597824512 ✔

🧔 Adulto Principio generale. Per i lavoratori autonomi, i contributi si basano di solito su un reddito che la persona dichiara, tra un minimo e un massimo fissati dalla legge. Pagare sul minimo mantiene il diritto alla pensione, ma dà una pensione più bassa. I vuoti nella posizione (studi, anni all'estero, periodi non pagati) possono talvolta essere colmati riscattando periodi — pagando i contributi più tardi — ma le regole e il prezzo sono nazionali. Gli anni lavorati in altri Paesi dell'UE non vanno persi: contano ai sensi del Regolamento (CE) n. 883/2004 (capitolo 3) ✔.

Esempio: Bulgaria — Che cosa conta come servizio (Codice della previdenza sociale, art. 9 ✔): per i lavoratori dipendenti — il tempo a orario di lavoro pieno con contributi pagati o dovuti su un reddito non inferiore al reddito assicurabile minimo per la professione (art. 9, par. 1, punto 1); con il lavoro a tempo parziale il servizio è contato in proporzione. Per i lavoratori autonomi — il tempo per il quale i contributi sono stati pagati o sono dovuti su un reddito non inferiore al salario minimo (art. 9, par. 1, punto 2).

Contributi dei lavoratori autonomi. Il reddito assicurabile mensile minimo e massimo per i lavoratori autonomi sono fissati dalla legge sul bilancio dell'assicurazione sociale statale per l'anno (art. 6, par. 2 ✔). Il contributo totale al fondo «Pensioni» per le persone nate dopo il 31.12.1959 è del 14,8 % (capitolo 4), a cui si possono aggiungere contributi ad altri fondi per scelta o per legge. Le soglie per il 2026 (NSSI ✔, https://nssi.bg/samoosiguryavashti-se-lica/osiguriavane-samoosiguriavashti-lica/): reddito assicurabile mensile minimo 550,66 € dal 01.01 al 31.07.2026 e 620,20 € dal 01.08.2026; massimo 2.111,64 € e 2.300 € rispettivamente. C'è un cambiamento a metà anno, quindi controlla il periodo. Le aliquote per il 2026 dalla tabella dell'NSSI per le persone nate dopo il 31.12.1959: 14,8 % per il fondo «Pensioni» (più il 5 % per l'UPF) e, con il fondo «Malattia generale e maternità» — 18,3 % (più il 5 %) ✔ (https://nssi.bg/wp-content/uploads/Samoosigureni.pdf, aperto il 21.10.2026). Il testo della legge di bilancio 2026 stessa non è stato aperto ⚠ (le cifre sono tratte dall'NSSI).

Servizio mancante. Il Codice della previdenza sociale consente modi limitati per far contare del tempo come servizio a fronte di contributi pagati (art. 9a ✔): - il tempo di studio per chi ha un'istruzione superiore o semi-superiore — non oltre il periodo previsto dal piano di studi; il tempo come dottorando (par. 1); - per chi ha raggiunto l'età di cui all'art. 68, par. 1, si può contare il tempo mancante fino al servizio richiesto — fino a 5 anni (par. 2); - i contributi sono pagati con bonifico bancario dopo la presentazione di una dichiarazione, interamente a spese della persona, sul reddito assicurabile mensile minimo per i lavoratori autonomi (par. 4); - la pensione è concessa dalla data della domanda, dopo il pagamento dei contributi dovuti (par. 5).

Agevolazione fiscale per questi contributi personali: Legge sull'imposta sul reddito delle persone fisiche, art. 20 ✔ — la base imponibile annua è ridotta dei contributi personali versati durante l'anno ai sensi dell'art. 9a del Codice della previdenza sociale.

Verifica nel tuo Paese — chiedi al tuo istituto di previdenza sociale: su quale reddito i lavoratori autonomi pagano i contributi (minimo e massimo); se il lavoro a tempo parziale o poco retribuito conta come anno intero; se puoi riscattare periodi mancanti (studi, vuoti) e a che prezzo; come vengono contati gli anni all'estero.

Mito → verità

• Mito: «Sono un lavoratore autonomo, quindi non avrò una pensione.»
• Verità: l'avrai, se paghi i contributi e soddisfi le condizioni di anni ed età. Anni interrotti o contributi su un reddito troppo basso riducono o ritardano il diritto.

A chi conviene? A chi segue la propria posizione ogni anno e decide in tempo — non nell'anno in cui va in pensione.

→ Continua alla fonte

• Bulgaria — Codice della previdenza sociale, art. 6, 9, 9a (in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/1597824512 ✔
• Bulgaria — Legge sull'imposta sul reddito delle persone fisiche, art. 20 (in bulgaro): https://lex.bg/laws/ldoc/2135538631 ✔
• Bulgaria — NSSI, lavoratori autonomi (reddito minimo e massimo per il 2026, in bulgaro): https://nssi.bg/samoosiguryavashti-se-lica/osiguriavane-samoosiguriavashti-lica/ ✔ (la tabella delle aliquote contributive — https://nssi.bg/wp-content/uploads/Samoosigureni.pdf ✔, aperta il 21.10.2026)

🧔 Adulto Il metodo della «sostituzione del reddito». Chiediti: Di quale reddito mensile avrò bisogno dopo il pensionamento?

1. Calcola le tue spese nette attuali e quali di esse cambieranno (un mutuo — probabilmente finito; la salute — probabilmente di più; i viaggi — una tua scelta).
2. Somma le fonti previste: pensione pubblica (l'estratto o la previsione del tuo istituto di previdenza sociale e la formula del capitolo 2), secondo pilastro (l'estratto), fondi volontari, altre attività (Modulo 3).
3. Calcola la differenza mensile.
4. Moltiplica per il numero di mesi che deve coprire — i dati sull'aspettativa di vita del capitolo 1 sono una guida (nell'esempio bulgaro, in media da 14,7 a 18,8 anni a 65; ma una vita reale può essere più lunga o più corta — pianifica con un margine).
5. Lavora a ritroso: quanto ti serve mettere da parte ogni mese per raggiungere la somma, con un rendimento ipotizzato, che non è una garanzia.

Esempio (inventato, non una previsione): dopo il pensionamento ti servono 1.000 € al mese. Ti aspetti 600 € dalla pensione pubblica e 80 € dal secondo pilastro. La differenza è di 320 € al mese. Per 20 anni sono 320 × 12 × 20 = 76.800 € (senza rendimento e inflazione). Se hai 30 anni al pensionamento e ipotizzi il 4 % all'anno, un contributo di 100 € al mese accumula circa 69.400 € (capitolo 1), quindi per 76.800 € servono circa 111 € al mese. Con un'ipotesi diversa il risultato è diverso. L'esempio mostra il metodo; non decide che cosa sia abbastanza per te.

Un punto di riferimento per la sostituzione del reddito. L'OCSE (Pensions at a Glance) pubblica i tassi di sostituzione per ogni Paese per i regimi obbligatori e volontari — come la pensione si confronta con lo stipendio prima del pensionamento. L'edizione 2025 (27.11.2025) afferma che, in media nei Paesi OCSE, una persona con un salario medio e una carriera completa che comincia a lavorare ora riceverà una pensione netta di circa il 63 % del suo salario netto ✔ (sintesi del rapporto, aperta il 21.10.2026). I valori per Paese sono nelle schede nazionali sulla stessa pagina. Usali come prospettiva internazionale, non come obiettivo per te.

Decisioni da non prendere in automatico:

• Il prelievo anticipato o un prestito a fronte dei risparmi pensionistici comporta imposte e commissioni e riduce la tua pensione futura — il quadro UE/OCSE-INFE lo indica come un rischio (competenza 262).
• Gli incentivi — agevolazioni fiscali (capitolo 5) e contributi del datore di lavoro ai regimi volontari — fanno parte del calcolo; controllali ogni anno.
• La fase di erogazione fa parte del piano (competenze 260–261): pensione vitalizia, periodo garantito o prelievo graduale (capitolo 4).
• Sostenibilità: puoi chiedere alla società come il fondo tiene conto dei fattori ambientali, sociali e di governance (competenze 268–270).
• Controllo annuale: guarda il piano una volta all'anno — dopo l'arrivo dell'estratto (capitolo 7).

Mito → verità

• Mito: «C'è una somma giusta per tutti.»
• Verità: la somma dipende dalle spese, dagli anni che mancano al pensionamento, dalle fonti e dalla salute. Il metodo è generale; i numeri sono personali.

A chi conviene? A chi fa il piano con i propri numeri e lo tiene aggiornato.

→ Continua alla fonte

• OCSE — «Pensions at a Glance 2025»: https://www.oecd.org/en/publications/pensions-at-a-glance-2025_e40274c1-en.html ✔ (aperto il 21.10.2026)
• Quadro UE/OCSE-INFE delle competenze finanziarie per gli adulti (2022), argomento 2.6 «Pensioni» ✔ (competenze 249–270)